投资组合理论中如何使用协方差和相关性？
组合众多证券以降低风险的过程称为多元化。有必要更仔细地考虑协方差或相关性对投资组合风险的影响，以了解多元化的机制和力量。
让我们按类别研究问题-
当证券收益完全正相关时，
当证券收益完全负相关时，以及
当证券收益不相关时。
证券收益完全正相关
当净资产收益完全正相关时，两种证券之间的给定相关系数将为+1。因此，两种证券的回报将一起上升或下降。使用以下公式计算完全正相关的投资组合方差-
$$\mathrm{(σ_{ρ})^{2}=(
组合众多证券以降低风险的过程称为多元化。有必要更仔细地考虑协方差或相关性对投资组合风险的影响，以了解多元化的机制和力量。
让我们按类别研究问题-
当证券收益完全正相关时，
当证券收益完全负相关时，以及
当证券收益不相关时。
当净资产收益完全正相关时，两种证券之间的给定相关系数将为+1。因此，两种证券的回报将一起上升或下降。使用以下公式计算完全正相关的投资组合方差-
$$\mathrm{(σ_{ρ})^{2}=(